美国期货市场的投资风险及其影响 1.期货交易者结构与期货交易市场不同 2.期货交易所为不持有期货合约的交易者提供交易的机会 3.期货交易所可以控制期货合约的风险 4.期货交易者对投机性交易者的权力风险而享有一定的权利 5.期货交易者以期货合约为交易对象,以期货合约当事人的身份进行期货交易,并承担因其未来价格波动引起的期货交易风险。 本文笔者以为,期货市场的风险不应被忽视,期货市场的盈利主要来源于风险,风险控制应视风险的不同而进行,因为风险主要是控制在交易者自身,因此,如果想要获得持续稳定盈利,一定要清醒地认识到风险的存在。 风险控制 1.制定交易计划 2.制定交易计划 3.严格执行交易计划 4.控制风险 5.进行分析 6.制定交易计划 7.制定计划 8.确定交易计划并执行交易计划 (二)合理利用杠杆作用 1.利用期权和期货两个市场 A 股指期货的存在与股票现货市场不同,期货市场的保证金使用一般为15%-20%,这意味着股票市场的交易量较小,资金的运用会比较集中,而期货市场的交易量较小,即使是对冲股票现货市场的资金投入,也不会占用太多的资金。所以,在交易市场中,利用期权可以使得投资者不需要将其投入过多的资金,在交易过程中,投资者可以灵活的进行套期保值交易。 2.利用期货进行波段操作 对于现货交易者来说,采用期权工具不仅可以有效提高自己的收益率,还能够通过卖出期权获得收益。而利用期货进行波段操作的投资者,则可以有效增加收益率,在降低风险的同时也会获得更多的收益空间。由于期货市场的投资者大多数都是以规避风险为目的,所以对于市场的分析也是相当一部分的通过运用。而通过期权的进行波段操作,一方面可以降低风险,另一方面也是在一定程度上稳定收益。如果投资者能够很好地运用期权工具进行波段操作,那么很可能会更好地保护投资者的本金,从而提高投资者的收益率。 3.增强收益 很多的投资者都希望通过买卖期权来获取较高的收益,并且还能够以较低的成本获得较高的收益率。在进行套期保值的过程中,期货可以实现低风险的保值,而期权则可以实现高收益的保值。因此,在不确定行情下,投资者可以通过利用期权在对冲风险的同时,还能够实现更好的收益。由于期权的复杂程度,所以在交易过程中的风险管理变得更加精细化,并且在风险管理的过程中可以采用更加灵活的方法来降低现货市场的波动,使得现货交易的价格合理。