一、近3年攻防兼备的优秀基金
首先,我们可以通过“卡码比”指标来选取攻防兼备的优秀基金。
卡码比(CalmarRatio),即年化收益率/最大回撤,是一个可以综合衡量基金收益率和风控水平的好指标,可用于筛选长期表现优秀的基金。
截至2022年末,成立满3年且规模在1亿元以上的开放式基金合计1764只。(包括股票型和混合型基金,同时有A、B、C、E类的基金只取A类。)
其中,2020-2022年的年化收益率大于15%且卡码比大于1的基金仅有51只,相当于前3%的头部基金。前20名如下:
这些高卡码比基金,在过去3年大起大落的行情里,既能取得高收益,又能控制住回撤,他们或曾在价值投资和新能源赛道里来去自如,片叶不沾身,或另有独门绝技,另辟蹊径。
排在第一位的是缪玮彬的金元顺安元启,年化收益率高达41%,最大回撤仅14%,不愧是近2年的网红基金,但可惜目前已经暂停申购。
后面也不乏大家熟悉的基金和基金经理,分别有工银杜洋、广发林英睿、国投瑞银綦缚鹏、大成韩创、中泰姜诚、易方达杨宗昌等。
二、今年收益前20%的基金
今年以来,投资风格和前两年又有较大不同,新能源赛道熄火,经济弱复苏致使消费板块无力接棒,数字经济和中特估顺势而起,被不少机构投资者认为可能是今年的主线行情。那么,以上高卡码比的优秀基金,又有哪些基金较好适应了今年行情呢?
截至3月30日,以上1764只开放式基金(成立满3年且规模大于1亿元),今年收益率的均值为2%,收益率高于5%的基金共332只,在前20%之列。而叠加卡码比大于1.0的条件后(2020-2022年间),仅余13只基金。
2020-2022年头部前3%,且2023年前20%的13只基金
表中基金按卡码比排序,同时过去3年的年化收益率和今年收益率从高到低用渐变色显示。
三、精选10只宝藏基金
这些优秀基金大多有3个特点,均衡投资、适当择时、拒绝抱团,所以在杀白马、杀赛道的2021、2022年依然能屹立不倒,甚至逆势增长!下面从中进一步筛选出10只宝藏基金。以下按规模分类来分析:
(一)百亿基金3只,已成名誉满天下!
唐晓斌的广发多因子、丘栋荣的中庚价值领航和周海栋的华商新趋势已广被市场认可。且唐晓斌和周海栋的年化收益率也确实是这些基金里面最高的,高达35%。而丘栋荣则风控更好,长期保持较低的最大回撤。
其中,周海栋2022年和今年的表现都十分出彩,似乎非常擅长这一阶段的周期板块轮动行情!
(二)30亿基金4只,磨宝剑初露锋芒!
30亿级别的基金属于初露锋芒,首先被机构投资者所认可,而尚未被个人投资者所熟知。
王海峰成名于2021年2月的抱团白马蓝筹股杀跌行情,银华鑫盛(501022)和银华鑫锐(161834)逆势增长,声名显于市,其后机构投资者持有比例一直在60%以上。
董辰被誉为“画线派”,华泰柏瑞富利(004475)净值呈45度角稳稳增长,2021年下半年开始得到机构认可,2022年末机构投资者持有比例高达84%。
莫海波的万家品质(519195),2022年末机构投资者持有比例也高达70%。目前侧重于农业、军工、地产板块。
(三)10亿基金2只,小荷才露尖尖角!
上表10亿级别基金有4只,但其中两只的基金经理换人,新基金经理上任不足一年,数据不足,所以还余2只基金。
中邮核心优势(590003),基金经理张腾,2020-2022年化收益率31%,在上述优秀基金中排第3!近年从新能源到旧能源,长袖善舞,挥洒自如!
万家新兴蓝筹(519196),是莫海波的另一只基金,风格与收益率与万家品质(519195)相近。
(四)10亿以下基金1只,养在深闺人未识!
张媛的英大国企改革(001678),规模仅4亿元,可以说“英大有女初长成,养在深闺人未识”。在整体实力偏弱仅有4名基金经理的英大基金公司,张媛默默深耕其基金4年多,纵使基金份额不到5千万份,业绩排名却显著地一路攀升(如下表);2022年终于爆发,得益于上半年抓住煤炭板块行情,下半年又从煤炭板块全身而退,全年收益率31.5%,同类基金排名第一,终略为人所知,基金份额终于增长到2.5亿份。同时,今年1季度又表现不俗,收益率高达12%,是上表中表现最好的基金。该基金可以说是鲜为人知的宝藏基金!
张媛的英大国企改革(001678)的收益率和排名
(数据来源:天天基金官网)
吴国清的前海开源沪港深核心资源混合(003304)属于行业基金,投资范围较窄,需要投资者自行择时,不太适合个人投资者,剔除。
综上所述,最后筛选出的10只宝藏基金如下,有你喜欢的吗?
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