可转债和期货的区别
区别主要是操作难度不同，一方面，期货难操作，可转债就一种操作，买涨，买了涨了就挣钱，跌了就亏钱很简单，而期货因为是双向交易，买涨，行情可涨可跌，买跌行情也是可涨可跌，所以期货操作上比可转债难的多。
另一方面可转债没有涨跌幅限制，但是会有正股和可转债来做比较性的对比，而期货是虚无缥缈，没有可对比的对象。
期货隔夜利息什么意思
隔夜利息是根据持仓总数计算的每日可赚取或需支付的利息。每个货币都有他们自己的基准利率，这个利率通常是由该国的央行设立。
当您买入一种货币的同时其实也卖出了另一种货币。所以，您买入的货币会帮您赚取利息，但卖出的货币（或借的货币）则需要支付利息。北京时间每天凌晨5点，您的账户会自动结算净利息。但如果您在5点之前平仓或在5点之后入仓，那您就无需支付、也不能赚取任何利息了。
如何用四种利率衍生工具管理利率风险
四种衍生工具分别是远期利率协议、利率期贷、利率期权、利率互换。
企业在进行利率风险管理时也可根据不同情况灵活加以综合运用，通过不同方法组合以实现利率风险控制。利率衍生工具的交易需要风险管理部门或专门的人员进行管理和跟踪，企业在进行利率衍生工具交易之前需要先确定利率风险敞口的本金、期限及基本要求，同时需要联系交易的投资银行和中间行，与投资银行商谈衍生工具的基本条件，签署交易委托书，交易成功后还需要对交易进行跟踪管理，定期对利率衍生工具交易合约进行“盯市”(MarktoMarket)和风险暴露的计算。有时利率衍生工具与金融机构进行利率衍生交易后，还可以根据市场行情变化随时进行平盘交易，交易平盘就是当衍生工具交易按当前市场水平进行价值重估为盈利，并且预测盈利水平不太可能随市场变化进一步扩大，反而未来走势使盈利降低的可能性较大时，企业可以考虑对原交易进行盘操作，即提前终止衍生工具交易后续的交割关系，以实现盈利，同时企业回到没有进行交易时的浮动利率，再等待有利的市场时机重新选择利率衍生工具。
简述远期利率与利率期货的交易制度安排上有什么差异
远期利率是隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
确定了收益率曲线后，所有的远期利率都可以根据收益率曲线上的即期利率求得，远期利率是和收益率曲线紧密相连的。
在现代金融分析中，远期利率应用广泛。它们可以预示市场对未来利率走势的期望，是中央银行制定和执行货币政策的参考工具。
在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率。
远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率。
利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约,它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。利率期货的种类繁多，分类方法也有多种。通常，按照合约标的的期限，利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货两大类。
什么是期货期货市场又是什么
通俗点说吧，期货是相对现货而言的，买了现在不成交，到合约期限后再成交，与现货交易的最大区别是采用保证金交易、并且一般到期后不用实物交割。所谓保证金交易，也叫杠杆交易，说白了就是以小搏大，比如在股票市场价格10元的股票，买100股必须掏至少1000元（手续费等另算），期货则不一样了，期货考虑到经验上看期货价格每个交易日的幅度波动有限，比如8%，那么保证金比例高于8%即可，一般在10%以上，比如就10%，那么要买一份1000元的的期货合约，只需要100元就能成交，杠杆比例就是10倍了。
然后期货由于没有现货实物交割，所以只是一份有价值受法律保护的合约，合约规定一定期限后，卖方按规定价格（一般由期货市场供求决定）卖给买方一定数量的合约标的物，到期后又存在标的物的现货价格，两个价格之间的差价乘以合约数量即为各自盈亏。由于现在大都是电子交易，其实可以把期货合约理解成现货了（只不过在到期前有效），期货在到期之前可以买入也可卖出（开仓、平仓），只不过买入时间不同价格会有所波动而已，低买高卖则赚，高买低卖则亏，这点和股票差不多，只不过期货期限一定，而股票期限为无期。到期也往往不会实物交割，直接按盈亏结算就行。
由于是保证金交易，在每个交易日结束后期货公司会对每位客户账户盈亏进行结算，账户资金低于保证金比例的会追缴保障金，无力补充者则会强行平仓货平部分仓位。比如所举例子中如果保证金上个交易日有120元，用100元买了一份价值1000元的期货合约，本交易日该期货价格下跌5%，即50元，则账户亏损50元，保证金剩余70元，期货价值950元，则保证金比例至少为95元，所以至少要补交25元才能进行下一个交易日的交易。
期货市场的运转我不知道你是指哪方面，这个概念可大可小，但也不复杂，和很多其他金融产品市场的运转是类似的，核心机制还是价格机制。