定向增发股票发行办法
定向增发是上市公司募集资金(圈钱)的一种手段。关于定向增发有两个关关键词。
第一个关键词是增发。即增加发行股票(在原来已经上市流通股票数量的基础上增加股票数量)。
第二个关键词是定向。即,指定方向,言下之意就是要指定参与增发的人员(机构)和这些人员(机构)的数量,不是阿猫阿狗想参与就能参与的。
二、除了定向增发还有非定向(公开)增发?
是的,与定向增发相对应另一个概念是首次公开发行股票,即:IPO(InitialPublicOffering)。
我们平时说的XX公司上市了,如果严格点讲应该叫XX股份有限公司首次公开发行股票并在XX板上市,这个发行就是公开发行,非定向的。市场上所有股民都能打新股,打新股其实就是在申购公开发行的股
三、定向增发股票如何操作?
一般来讲一个完整的定向增发,有6个公告步骤,为方便说明,以旭升股份为例,把相应步骤的公告截图进行说明。
1.公司先草拟一个初步的方案(预案);
2.公司陆续批露股东大会决议公告;
3.获得中国证监会受理公告;
4.证监会发审会审核通过(证监会同意了,才能合法圈钱);
5.获得证监会核准批复的公告
6.非公开发行股票上市等一系列公告(走流程);
这个步骤,旭升股份还没有走到,暂无公告。走完以上6个步骤,定向增发就全部完成了。
四、定向增发能给公司带来什么?
定向增发是上市公司融资的一种方式,给公司带来的当然是资产。但这种资产不限于我们口头常说的钱,也可以实物的资产,比如公司,工厂等。
新三板定向增发规则2021
新三板定增规则:
(1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资,发行后再备案;
(2)企业符合豁免条件则可进行定向发行,无须审核;
(3)新三板定增属于非公开发行,针对特定投资者;
(4)投资者可以与企业协商谈判确定发行价格;
(5)定向发行新增的股份不设立锁定期;
新三板定增的内容
又称新三板定向发行,是挂牌公司在挂牌后进行定向发行股票融资,可申请一次核准,分期发行。投资者参与新三板交易:
(1)选择一家从事全国中小股份转让系统经纪业务的主办券商;
(2)提供满足新三板投资要求的证明材料,和主办券商签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》;
定向增发股票解禁后可随意卖出吗
是可以随意卖出进行交易的,因为定向增发的股票解禁之后就是属于正常持仓的股票了,你可以卖出的也是可以继续持有的
上交所定向增发规则
定向增发的条件
一、中国证监会相关规定包括:发行对象不得超过35人,发行价不得低于市价的80%,发行股份12个月内(大股东认购的则为36个月)不得转让,募资用途需符合国家产业政策、上市公司及其高管不得有违规行为等。
二、定向增发特定发行对象不超过十名,发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。
三、定向增发发行的股份自发行结束之日起,12个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份,36个月内不得转让。增发部分的锁定期不是很长,锁定期结束以后,这部分股票将会进入二级市场流通,有可能获得较高的投资收益。
四、定向增发不需要经过烦琐的审批程序,也不用漫长地等待,并且可以减少发行费用。采用定向增发方式,券商承销的佣金大概是传统方式的一半左右。
程序:
1.公司拟定初步方案,与中国证监会预沟通,获得同意;
2.公司召开董事会,公告定向增发预案,并提议召开股东大会;
3.公司召开股东大会,公告定向增发方案;将正式申报材料报中国证监会;
4.申请经中国证监会发审会审核通过,公司公告核准文件;
5.公司召开董事会,审议通过定向增发的具体内容,并公告;
6.执行定向增发方案;公司公告发行情况及股份变动报告书。
定向增发股票什么意思
定向增发就是指向有限数目的机构和特定的股东增发股票,一般定向增发的对象有:战略配售伙伴、公司大股东、专业项目等。一般定向增发对股票有正面积极作用,所以长远来看,公司股价上涨的概率大。
定向增发发行价格不能低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的90%。所以一般增发的股价都会远低于股票的现价。根据《上市公司非公开发行股票实施细则》进一步规定,“基准日”可以是董事会决议公告日、股东大会决议公告日、发行期首日。
一般来说上市公司都是在股价处于相对安全的底部或支撑位的时候才会增发,因为在高位增发的成本比较高,对定增对象来说不划算,他们可能放弃认购,这样就得不偿失。所以长远来看,投资者可潜伏低位定增的股票,但短期是否出现买点要结合基本面分析。