炒股怎么看成交量成交量的缩量放量是什么意思
有一个股友,苦心钻研K线技术两年多,但一上实盘就亏钱,非常的疑惑,为什么他选的股票技术形态都不错,但就是走不出来。
我看了一眼他最近买的一些股票,就只有一个结论,量能不配合。
K线是资金画出来的,所以是结果,资金才是源头。
当源头都出问题了,怎么会有想要的结果,有多少预期的行情,都夭折在了成交量这件事上。
所谓的K线技术,背后都是资金主导,有成交量依托的。
抛开成交量去谈K线技术,那比纸上谈兵更可怕,而且分分钟把你套在高位。
成交量,代表资金的关注度,也代表了个股的热门程度,决定了一只股票有没有上涨的基础动能。
并不是说放量一定会涨,但放量上涨的概率很高,缩量上涨的概率就很低了。
所以,从投资的大逻辑上来讲,宁可挑选放量的股票,也别参与缩量的股票,赚钱的概率是完全不一样的。
缩量放量背后的深意首先,我们要明白,成交量代表什么,再来看缩量和放量。
成交量有两层意思。
第一层,市场成交活跃度。
纵观整个市场,其实只有一小部分的股票,会有比较好的成交量,绝大多数成交量都是相对比较低的。
市场成交活跃度,是成交量的一个标志。
放量和缩量,代表一只股票的市场活跃度,或者说是资金关注度。
并不是说关注的资金多,就一定会上涨,但理论上关注度越高,上涨的概率就越大。
第二层,资金意见分歧度大。
成交量还说明一点,就是资金的意见分歧。
如果资金高度统一的话,理论上成交量也会很小。
问题的关键在于,当股价越来越高的时候,资金的意见自然就会产生分歧,因为越来越多的人愿意落袋为安。
当股价越来越低的时候,愿意离场的人就越来越少,那分歧就会变小,成交量也会萎缩。
如果出现量价背离,也就是价格高分歧小,或者价格低分歧大,那本身就不是正常现象。
看懂了成交量背后的两层意思,那么就可以开始解读放量和缩量了。
1、放量。
形成放量的本质原因,是买入和卖出的撮合成交变大。
简单地说,要么就是买的人增多了,要么就是卖的人增多了,或者是买卖双方都增多了。
撮合交易表面上的成交是平等的,有买就有卖,但从成交量角度来看,完全不一样。
市场讲究的是供需平衡,成交量放大,代表了市场上要么是大量的资金在抢购,要么是大量的货物被甩了出来。
放量是根据结果判断多空强弱的,放量上涨代表最终买入的一方获胜,并且有浮盈,而放量下跌代表卖出的一方获胜,买入方都要接受浮亏。
放量的本质是博弈,博弈的结果决定了市场的供需。
2、缩量。
缩量和放量完全不同,缩量可以代表共识,也可以代表资金并不关注。
说白了,如果没资金愿意入场,再怎么有分歧,也没法放量,因为一放量就会暴跌。
很多股票的缩量都是在下跌的终末期,尤其是那些抄底资金全部都被埋的时候。
因为股价越走越低,又没有资金愿意入场抄底,筹码也是被动锁仓,形成了缩量的走势。
上涨途中的缩量,则代表主力资金的高度控盘,筹码持有者集体观望。
不要以为上涨缩量就是好事,它还反应出没有资金愿意高位跟风,主力资金出货困难。
缩量和放量只是一种现象,它反应了市场热度,并不代表百分百的上涨或者下跌。
如何通过量能辨别主力动向量能的背后,其实是主力资金的运作。
因为只有主力资金才能让量能维持在相对比较高的位置,如果单纯是依靠散户的成交,量能始终是上不去的。
主力资金本身的运作,无非就只有建仓、洗盘、拉升、出货,四个阶段,对应的量能完全不同。
1、建仓。
主力在建仓的时候,成交量其实是相对比较低迷的。
因为大刀阔斧的放量建仓,容易引发市场关注。
还有一点,就是建仓基本都是在价格低位,理论上也很难有筹码大量涌出。
所以建仓期的成交量,相对比较偏小,也比较难洞察。
建仓的后期,由于筹码越来越集中,主力会采取震荡的方式,也会有上上下下的试盘举动,所以成交量可能会在局部中放大,但不会持续放量。
底部放量,尤其是成交量巨大,一般都不是主力建仓,这一点要切记。
2、洗盘。
主力在拉升之前,一定还会有一个举动,就是洗盘。
洗盘过程中的量能,也是非常不好判断的,有一些会萎缩得非常厉害,有一些却相对比较温和。
洗盘过程中的量能变化,主要取决于恐慌盘的多少,恐慌盘越多,成交量越大。
洗盘的深度也会影响洗盘的成交量能,深度越深,量能萎缩得越多。
洗盘和出货量能的主要差别,出货的时候是想尽一切办法放量,量能衰竭不明显,主力要反复吸引资金,好让自己出货,洗盘则是不断制造恐慌,好让筹码换手。
3、拉升。
拉升阶段,也是量能最集中的释放阶段。
原则上主力完成了建仓,完成了洗盘,拉升起来盘应该很轻,但成交量还在放大。
这是由于绝大多数主力资金,在拉升途中都是边拉边撤的原因。
想要在高位一次性逃顶是不现实的,在拉升路上大量扫货,其实也是不现实的,主力原本成本价格那么低,扫货会增加自己的成本。
所以拉升途中,很多主力资金会选择对倒,尽量把筹码给到跟风盘,确保自己的资金流健康。
成交量也就无形中会不断地放出,出现量价齐升的情况。
至于那些缩量拉升的情况,只能说明跟风盘不足,未来出货的运作,可能会比较费事。
4、出货。
出货阶段,主力只有一个意图,就是大量的卖出筹码。
所以,出货成交量一定是小于拉升的,因为从双边对倒,变成了单边撤退。
但真实的出货,成交量不会一下子萎缩太多,因为量太小也是出不了货的。
出货的过程,是一个资金反复的过程,主力要尽量制造股价还有往上的可能性,迷惑散户让他们觉得这仅仅是一次洗盘,或者引诱散户补仓。
出货过程中,也就会在某些时刻出现放量的反弹,其实是在自导自演的撤退。
通过量能的识别,加上股价的波动,可以辅助的判断行情所处的位置,但不会特别的精细化,因为K线千变万化,主力的意图也是各有不同,所以只能做为重要的辅助参考。
警惕量能背离的信号量能背离,才是最该注意的一点。
量价齐升是上涨趋势,量价齐跌是下降趋势,而高位缩量、低位放量都不是好事。
量能的背离,指的就是量能没有与股价进行匹配。
人们天生在股价上涨赚钱的时候,有交易的冲动,而在下跌被套的时候,不愿意卖出。
因此,高位的高换手,低位的低换手,才是符合交易规律的,量能背离一定有隐情。
简单介绍一下量能背离后,资金到底处于什么样的困境。
1、股价在高位出现缩量。
高位缩量的背后,是主力资金的困境,跟风盘的不足。
主力大部分情况是先动用资金,自己拉升股价,然后再把筹码发给跟风而来的资金,形成错位的对倒,同时放出量能。
如此一来,主力可以用最小的成本把股价拉高,同时也不增加自己的持仓量和持仓成本。
之所以出现缩量,主要是跟风盘不足所导致的。
拉升没人跟风,自拉自唱,再拉升反而很多抛压出现,于是股价大概率就在高位缩量横盘。
缩量时间越久,主力买入意愿也越弱,再上涨的概率也就越低。
一旦赚钱效应不在,想出货就变得难上加难了,缩量的结局一定是调整。
当然,一些主力明知出货困难,还是会继续缩量拉抬股价,毕竟价格越高,抛售同样的筹码能回笼的资金越多,自己的成本安全垫也越充分。
所以,高位缩量需要极度谨慎,但并不代表马上就要清仓跑路,得看主力的具体动向如何。
2、股价在低位出现放量。
低位放量和高位缩量,形成了鲜明的对比。
放量是为了引人注目,低位应该是偷摸着收集筹码,又怎会吸引资金来抢筹呢。
这种情况下,资金一定不是为了吸筹,相反可能是为了出货。
低位出货的情况不多,但也不排除主力资金熬不住了,还有大量的筹码没有抛售,想要套现。
利用低位很多人等待放量的心态,制造出有资金介入的假象,吸引跟风盘,吸引套牢盘补仓,然后大肆地清仓出货。
底部持有众多筹码的,一定是主力资金,不可能是散户在低位止损,这就很好解释为什么出现这种现象了。
低位放量一定是要观望,不可以介入的,即便出现了短暂的几天放量拉升,之后多半也会再度回踩,确认底部的。
尤其是那些被套的人,千万不要以为是大底来了,大肆补仓,多半都是抄在半山腰上,然后继续深套。
量价背离,是一个不正常的,不友好的信号,是一个红灯,一定要格外警惕。
有时候也挺佩服那些,成交量都还没看明白,就大胆入市,并且很自信操作的股民。
股市如此残酷,如果跟不上资金的节奏,赚钱的概率就会大大地降低。
单纯的K线技术,其实也一定需要成交量的配合,才能有效,可以说看懂量能,是拿到交易密码的关键钥匙。
股票涨跌的本质,其实就是资金和市场供需,看懂成交量等于是抓到了最基础的逻辑。
量价本身,没有想象中那么复杂,但又并不那么容易。
尤其是很多个股,主力资金为了迷惑散户,会人为制造成交量,这一点是需要特别警惕的。
只有抓住成交量背后的资金逻辑,才能真正的抓住资金的动态。
为什么很多股票大盘涨而不涨,大盘跌而跟着跌甚至屡创最低价
一个很大的误区,就是散户始终坚信,每一只股票都有主力,都有庄家的存在。
现实情况是,已经有一部分股票,长期处于无主力,无庄家的状态,仅剩下散户、中户和大户在场内博弈。
由于长期没有主力资金运作,所以会出现跟跌不跟涨的情况,而在泥沙俱下的时候,各路散户更是可能会不计成本,割肉离场。
可以说,有一部分散户先知先觉,而另一部分仍然在做着春秋大梦,甚至有被迫害的妄想症。
他们总觉得主力是在逼着自己割肉,就眼看着股价腰斩、腰斩、再腰斩。
如果翻开历史,你会发现有很多股票目前的市值不足巅峰时刻的1/5,有一些甚至不足1/10,这才是最真实的情况。
什么样的股票会屡创新低其实,创新低的股票背后,一定是一家不合格的上市公司。
股价创新低,意味着所有的资金都是亏损离场。
资金即便是割肉都要出逃,只能说明一个问题,这只股票至少在当下没有持有的价值。
造成这种情况的原因,绝大多数都是这只股票背后的上市公司,没有吸引资金的能力。
我们所谓的主力也好,庄家也罢,其实都是最聪明的资金,它们早早的都离开了这只股票,最多最多也就是留下一些底仓,成本都是负数。
而当股价出现下跌的时候,这部分资金并不愿意拿回低价的筹码,所以才造成了股价不断刷新最低价。
遭到大量资金抛弃的上市公司,大致有几个类。
1、亏损。
亏损股真的没有什么庄家,除非是要摘帽的,或者要借壳的公司,才会有资金埋伏。
那些最终退市的股票,哪有什么庄家和主力。
2、业绩下滑。
一只股票,业绩一年不如一年,股价也就会一年不如一年。
即便是遭到资金短期炒作,待炒作过后,资金退潮,屡创新低也就成了自然。
3、估值过高。
有一部分个股,由于热点炒作,业绩跟不上股价,出现了估值过高。
要知道估值回归的路特别漫长,长线资金撤退后,股价一蹶不振也就成了自然。
这些股票会一路跌至资金认为合理的价格区间,才会企稳。
4、未来预期较差。
一只股票如果未来的业绩一直是预减,一年不如一年,或者没有任何成长预期,就是这个样子了,都有可能会造成股价的跌跌不休。
有一段时间,银行、地产、保险、券商就是这样。
因为市场不认可这些板块内股票未来的预期,所以资金不断撤退,本就已经便宜的股价,仍然在一步步下滑。
5、利空不断或利好无法兑现。
最后一种,就是藏雷的个股。
雷有很多种,但是落到最后,都是影响企业的业绩。
至于利好无法兑现,也是一样的道理,预期中的重组,并购,增发,因为某些原因嘎然而止,股价也就跌跌不休。
主力和庄家是什么时候出逃的很多散户始终不信,某些股票已经没有主力的事实。
主力是什么时候跑的?又是怎么跑的?
确实,大部分主力资金,或者说庄家,是不可能在高位彻底的清仓,而是下跌途中一步步撤退的。
当主力在头部大量抛售后,其实所有资金都会恐慌,买入的资金一定会少于想出逃的资金。
这时候,主力就会开始砸盘,让股价下一个台阶,减少抛压。
当亏损比例超过10%以后,很多原本应该止损的资金,尤其是散户,就会放弃止损的想法,转而开始补仓。
这时候主力资金只要再借着大盘的反弹,稍微运作一下,就能再出逃一大批资金。
这就是为什么涨的幅度比较小,跌起来很厉害。
因为涨的时候资金边拉边撤,是对倒,而跌的时候是一边倒的撤退。
等主力资金撤退完毕后,留下的大多是各路中小资金,一些大户和中小散户。
大户的嗅觉一定比散户灵敏。
当发现自己被主力玩弄后,一定也是同样的策略,在反弹的时候大幅度减仓。
所以,最终形成的格局就是,跟跌不跟涨,因为资金要持续撤退。
即便是股价要创新低了,情况也是完全一样的。
因为没人接盘,所以大的资金依旧在不停的出货,只有散户零零星星的补仓,根本托不起股价。
被遗弃的股票,还会不会翻身这类屡创新低的股票,想要翻身,也不是不可能的,但必须要有翻身的逻辑。
常见的情况主要有以下三种。
1、基本面明显好转。
很多股票都是因为业绩没有任何亮点,甚至亏损才一路下跌的。
当业绩拐点到来,还是会有很多股票开始打翻身仗的。
千万别觉得业绩无用,那都是骗人的。
长期来看,哪一只大牛股没有业绩支撑,都是业绩不断刷新记录的。
不看业绩的炒作,终究只是短线的玩物,而散户去做短线,无异于和大资金,大庄家博弈,亏多赢少那是必然。
紧盯基本面,是散户赚钱的康庄大道,问题是能否发现那些业绩一路飙升的成长性个股。
2、大盘见大底部后开始上涨。
这种情况,其实是流动性溢价带来的资金效应。
只不过说的专业一些,可能很难理解,简单的说,就是大盘见底后,大量资金涌入市场。
当资金没什么能买的时候,就会挑便宜的买,就有可能会出现鸡犬升天的情况。
所以,大势好的时候,可能随便买个垃圾股都能赚钱,因为市场上的资金太多,带来了赚钱效应。
牛市效应在股市中特别常见,不过要一路持股穿越熊市到牛市,恐怕给个反弹也很难涨回原本买入的价格,只是减少了那么一些亏损而已。
3、估值特别特别便宜。
这种情况比较适合业绩平稳,但没什么增长的股票。
由于业绩平稳,股票的估值体系就有参考意义,不至于因为业绩逐年递减而导致估值塌方。
由于业绩不增长,导致资金没有进一步预期,股价会在缺乏流动性的时候,不断下跌。
这种情况还挺常见,一些中字头的个股,经常走出这种鸡肋的行情。
但这种行情并不会一直持续,因为一路阴跌后,股价越来越便宜,而就有一部分资金钟爱这种便宜的股票。
估值修复的行情,也就一触即发了。
大资金割肉不会亏吗很多散户的困惑是,大资金割肉离场,亏了怎么办。
即便是主力资金,也不能保证自己每一次都不看走眼,每一次都一定赚钱。
止损离场是常有的事。
比起止损离场,主力资金更害怕的是没有资金接盘,无法离场。
主力资金可以看到盘口全部的接盘资金大约有多少,如果特别少,是会引起主力资金恐慌的。
它们最害怕的不是亏几个点离场,而是担心筹码扔出去,连承接的人都没有。
这样容易把一个亏损问题,变成流动性问题,资金被股票锁住了。
而且,如果主力已经不愿意拉升股价,那么股票大多数情况下一定是跟跌不跟涨的,散户如果先跑了,那自己会更加被动。
于是,但凡有机会,主力就会拼命的出逃,根本不计成本,只求快速将筹码变现。
当散户还在担忧主力会不会亏钱的时候,主力已经逃之夭夭了。
再说的直白一点,一只没有主力的股票,大概率会绵绵阴跌,主力完全可以在更低的价格,拿回之前抛售的筹码,做一个倒差价。
当拿回筹码的时候,资金就不亏了,甚至还有盈余。
比起傻傻等待的散户们,原本资金量大的主力,反而成了机动性更强的一方。
而散户并没有发挥自己灵活性的一面,成了被动的锁仓者。
赚和亏这件事,要动态的去看。
比如,五块买入一只苹果,四块卖出,三块又买回,到底是赚了还是亏了?
结果是手上有一只苹果,还有一块钱。
如果是对应现在的五块钱,那可能还亏了一块,如果未来苹果涨回五块,那还赚了一块。
要适当的跳出数学思维,来仔细思考一下盈亏问题。
最后,善意的提醒一下。
大盘涨,个股却不涨的,一定要特别关注一下,分析一下不涨的原因。
尤其是个股所在板块出现普遍上涨,而个股却不为所动,要特别留意。
很多股票出现崩盘走势,其实早就有蛛丝马迹,只是被我们忽略了而已。
另外,业绩才是支撑股票不断刷新高度的内因,而资金只是外因。
把握好实质,才能踏踏实实的赚到钱。
股票无量上涨会有什么结果
股票无量上涨,后市可能出现四种走势,分别是无量下跌、放量下跌、放量上涨、放量横盘。
先来说第一种,无量上涨后无量下跌。如下图的个股,红色框框区域,无量空涨,明显是有资金在控盘,有主力在运作,有人会想跟着主力好赚钱。但是,主力也会有亏钱的时候,出货需要放量,也就是要有足够的对手盘。所以,遇到系统性风险或者利空,缺乏对手盘,容易无量下跌,刚好下图的个股是个明显例子,连续一字跌停,然后大量筹码在底部换筹,最后逐步止跌。
再来说第二种,无量上涨后放量下跌。如下图个股,连续放量涨停,这是多空分歧比较大的时候,当分歧转一致时,多数人看好个股未来上涨,纷纷争先买入,就会出现缩量加速上涨,甚至是一字板。但遇到手法比较凶狠的短线资金,因获利丰厚,直接大量出货,就会出现连续放量暴跌。因此,个股主升阶段,经过放量的分歧,到缩量的加速,就要警惕后面的大跌风险了。
第三种,无量上涨后放量上涨。如下图,个股因大利好连续一字板涨停,基本上不给其他资金参与的机会,直到涨停板被打开。但是依然有资金看好个股的后市,觉得还有继续上涨的空间,所以会在开板后买入,底部的筹码盈利幅度很大,开板后一般选择卖出,所以,开板后放出巨量,温和一点的会震荡上涨,暴力一些的会继续大涨。
第四种,无量上涨后放量横盘。个股连续一字板上涨,开板后除了继续上涨,还会构筑高位的横盘区间。如下图,个股多个一字板上涨后,在高位形成换筹区间,底部的筹码转移至高位来,若筹码再次集中,大盘环境向好,将会展开新一轮主升浪。但也有可能是筹码集中后下跌,或者没有筹码集中过程,直接下跌。判断经过中级调整后,是否会再次上攻的一个信号是,放量大阳线突破换筹区间。
总而言之,万变不离其宗,无量上涨,要么是有大利好,要么是有庄家控盘,无论是哪一种,都要警惕一类风险,就是获利盘的出货风险。
上半年彩电市场量价齐跌,激光电视为何能“独善其身”
尺寸大咯,一大遮百丑。在100寸前,饱和度,对比度,亮度差一点都不是问题。液晶即便做到100寸也卖不过激光——搬不进屋子啊!以后的格局就是,液晶玩80以下的,激光玩100以上的。100寸真的太爽了!
铁矿石接连大跌,发生了什么
那只是奸商常用的一种手法罢了,试想,铁矿石去年4月之前,一直在50~70多美元之间的经常曲线范围内波动,至去年12月猛跳高至175美元,今年二月的176多美元超高位曲线之间波动,即使大跌了几十美元,,却仍在高位曲线范围内。奸商就是以此手段,逼用户就范,想把铁矿石固定在高位曲线上的一种惯用手段罢了,