期权和期货哪个比较好做
期权、股票、期货哪一个比较好做？
老肖个人以为如果从操作难度上来讲，期权最难做，为什么？
先说期权，有人说期权有两个交易方向：看涨和看跌，操作时可以买入看涨、买入看跌或者卖出看涨、卖出看跌。
而事实是，从客观的角度分析，当你买入看涨和买入看跌期权时，时间就成为了你的敌人，随着到期日越来越临近，只要你的期权合约不是在大盘行情有大涨或者大跌的情况发生，就算前面你是赚钱的，期权的价值也会慢慢归零（接近于0）。
相反的是，时间能体现出股票的优势，股票更代表了一个好公司的价值，随着时间的增长，公司业绩的增长、经营利润的增加，股价也会慢慢增长，更不用说一家好的公司往往每年都会有可观的分股派息，投资者除了股价以外，又多出了一部分的稳定收益。
期权买方的软肋是时间价值，而期权的卖方也不是高枕无忧的，虽然随着时间的临近卖方赚钱的概率会变大，但万一出现大盘暴涨或者暴跌的情况，卖方的风险敞口是无限大的，而买入正确方向的期权的买方这时的收益也是无限大的。
应该这么说，期权的卖方赚的是小钱，但是胜率比较高，而期权的买方胜率很低，往往总是亏钱，但是一旦遇到股市中的大行情，判断对方向的买方就会大赚，卖方就会大亏。
例如2月份期权一天暴涨192倍的行情，真的是可遇而不可求
在老肖看来，判断期权的方向可以分为五个：大涨、震荡上涨、横盘震荡、大跌、震荡下跌。
这五种情况分别对应的期权玩法是不同的，这里时间有限就不展开讲了，但我想说的是，想要在期权里投机获利是非常困难的，刚猜方向你也只有五分之一的概率。
也不要以为期权比较便宜，亏损的话不疼不痒。其实那只是对于虚值期权来说的，可以这么说，因为虚值期权本来就不被看好，所以价值低，买入的胜率也很低，所以买方买入虚值期权大概率是亏损的。但是对于普通的平值期权来说还是比较贵的，买入虚值期权就跟买彩票的道理差不多，但你可以想想自己买彩票这么多年哪一次中过一等奖呢？
期货的话就简单的多，虽然期货有杠杆，但是客观来讲，那些一夜爆仓或者被强平的投资者都是没有做好止损和风险管理不当导致的。
期货交易只有两个方向：看多、看空。
不管你是短线投资者还是长线，只要你的方向正确就可以赚钱，而错误一定要记得止损。
期货的风险主要来源于杠杆交易，所以我们只要控制好杠杆的使用，期货将会是我们赚钱有利的工具之一。
以上是我对期权和期货的理解，谢谢支持，点个关注！
期权交易与期货交易有什么区别
期权交易和期货交易的区别主要有以下四方面，分别为：其一、两者的到期权益曲线不同。其二、两者的标的物性质不同。其三、两者的保证金缴纳要求不同。其四、两者在实际避险中的作用和效果不同。其中，两者最重要的区别在于第一点和第四点。
下面我逐一对以上四点进行详细分析，回答中可能会涉及部分专业名词，大家如有看不懂的地方欢迎关注私信我，一起探讨。
期权交易和期货交易的到期权益曲线不同为方便大家理解，我举个具体例子说明。
现在买入/卖出一份豆粕看涨期权和豆粕期货，假设豆粕期权的执行价格和豆粕期货的建仓价格都是2800元/吨，期权费180元/吨。
则豆粕看涨期权和豆粕期货的到期权益曲线如下图所示。
如上图（横轴﹣市场价格）；
（1）期权权益曲线分析
期权的权益曲线结构明显是非线性的，即标的物市场价格涨跌导致的期权盈亏不对等。当豆粕价格位于2800元以下时，看涨期权多头的最大亏损即支付的期权费，180元/吨。而看涨期权空头的最大盈利即收到的期权费，亦为180元/吨。当市场价格位于2800元至2980元之间时：看涨期权多头的亏损逐步减少，同时看涨期权空头的盈利也逐渐减少。当价格恰好为2980元时，看涨期权的多头和空头都达到盈亏平衡点。其中，盈亏平衡点指的是，期权到期盈亏为零时对应的价格。当市场价格位于2980元以上时，看涨期权多头开始盈利，且市场价格越高盈利越多，潜在的盈利空间无上限。而此时看涨期权空头开始亏损，且潜在的亏损空间亦无上限。（2）期货权益曲线分析
期货的权益曲线结构是线性的，即标的物市场价格变动导致的期货盈亏对等。当市场价格小于2800元时，期货多头亏损，期货空头盈利，市场价格越低盈亏越高。当市场价格等于2800元时，期货多空双方都达到盈亏平衡点。当市场价格大于2800元时，期货多头盈利，期货空头亏损，市场价格越高盈亏越高。这是期权交易与期货交易的第一个区别，也是最为重要的一个区别。
期权交易和期货交易的标的物性质不同期权交易的是一项权利。承上例。豆粕看涨期权的买方拥有这么一项权利，在期权到期日以2800元/吨的价格买入豆粕。如果到期后豆粕的市场价格低于2800元，那么直接从市场购买豆粕更有利，没必要行权。而如果到期后豆粕的市场价格高于2800元，那么就选择行权。即，期权赋予了买方一项是否选择行权的权利。期货交易的是标的物本身。承上例。无论现货市场价格多少，一旦进入交割环节就必须按照期货的交割价进行豆粕现货的交收。当然，实际交易中非现货避险企业一般不会进入实物交割环节，而是止盈或止损离场。这是期权交易与期货交易的第二个区别，即交易标的物性质上的区别。
期权交易和期货交易的保证金缴纳要求不同一、期权交易中，空头缴纳交易保证金，多头缴纳期权费
承上例。
豆粕看涨期权多头的期权费为：180元/吨，一手1800元。其中，期权费是固定的，在买入期权时缴纳。豆粕看涨期权空头交易保证金的计算公式为：期权费+MAX[期货保证金﹣0.5×虚值额，0.5×期货保证金]。看涨期权的虚值额是指当市场价格小于看涨期权的执行价格时，此两者差值即为虚值额，看跌期权则反之。此外，MAX表示取括号里的较大值进行计算。现以豆粕期货保证金比例为6%，每手10吨。
在实值或虚值情况下，豆粕看涨期权空头缴纳的保证金如下；
若当日豆粕的结算价格为2600元/吨（虚值），则保证金=10×(180+MAX[2600×6%﹣0.5×200，0.5×2600×6%])=2580元/手。若当日豆粕的结算价格为3000元/吨（实值），则保证金=10×(180+MAX[3000×6%﹣0.5×0，0.5×3000×6%])=3600元/手。二、期货交易中，多空双方都需要缴纳一定的交易保证金
承上例。
当日结算价格为2600元/吨时，期货缴纳的交易保证金为：10×2600×6%=1560元/手。当日结算价格为3000元/吨时，期货缴纳的交易保证金为：10×3000×6%=1800元/手。这是期权交易与期货交易的第三个区别，即保证金缴纳的区别。
期权交易和期货交易在避险中的作用和效果不同同样地，为方便大家理解我举个详细例子说明。
假设某养殖场在一个月后需要买入豆粕，因为担心一个月后豆粕的现货价格太高，所以该养殖场决定进行避险操作。那么，一种避险办法是买入豆粕看涨期权，另一种避险办法是买入豆粕期货。
下面分别对两种避险方式进行分析。
一、买入豆粕看涨期权避险效果分析
期权避险曲线图如下所示。
如上图；
若一个月后豆粕价格下跌，则养殖场能以更低的价格从现货市场买入豆粕现货，所以现货端是盈利的（白色线）。同时期权端放弃行权，期权端最大亏损为180元/吨（蓝色线）。若一个月后豆粕价格上涨，则养殖场要以更高的价格从现货市场买入豆粕现货，所以现货端是亏损的（白色线）。同时期权端执行期权，期权端获得的盈利用以弥补豆粕价格上涨带来的现货亏损（蓝色线）。现合并期权和现货两端（红色线）可知：期权在避险上的权益曲线也是非线性的，在提供避险作用的同时，并不锁定价格有利变动带来的潜在收益。如上例中，当豆粕价格下跌时养殖场亦可获得由此带来的收益。二、买入豆粕期货避险效果分析
期货避险曲线图如下所示。
如上图；
若一个月后豆粕价格下跌，则养殖场能用更低的价格买入豆粕现货，现货端是盈利的（白色线），但此时期货端是亏损的（绿色线）。若一个月后豆粕价格上涨，则养殖场要用更高的价格买入豆粕现货，现货端是亏损的（白色线），但此时期货端是盈利的（绿色线）。现合并期货和现货两端可知：期货避险在锁住了风险的同时，也锁住了可能的收益（红色线），相当于完全放弃了价格有利变动带来的潜在收益。如上例中，豆粕价格下跌时，养殖场并不能获得由此带来的收益。这是期权交易和期货交易的第四个区别，即避险作用和效果的区别。
总结综合上述，可总结为如下几点。
期权交易的权益曲线是非线性的，所以在避险中能做到提供避险作用的同时还能获得价格有利变动带来的收益。而期货交易的权益曲线是非线性的，所以在避险中会锁住价格，即便价格出现有利变动也无法获得收益。期权交易的是未来是否买卖标的物的权利，所以期权的买方在支付期权费的同时不必再缴纳额外的保证金。而期货交易的是标的物本身，所以无论买方还是卖方都需要缴纳一定的交易保证金。一厢财经：注册国际投资分析师[CIIA]。在这里，与你畅聊财经趣事！
股指期权和股指期货有什么区别
1、性质不同
股指期货，英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指的大小，进行标的指数的买卖，到期
期权交易与期货交易有何相似之处
两者都有参与，分享一下个人观点。
（1）最显著的特征，应该说是自带杠杆。期货是保证金交易，平均10倍杠杆吧。期权是权利金交易，是纯粹的时间价值，过期作废。
（2）标的物类似，商品期货和商品期权都是和标的物大宗商品关联很大。如果现货大宗商品有很大供需差异，那么，在期货和期权市场上，也很有可能出现振幅较大的行情。
（3）都是可以买入和卖处。不过期权更厉害，可以做卖方，卖出买入期权和买入卖处期权，这个规则需要反复琢磨一下，我也不是特别清楚，只是用小资金尝试了一下。
期货交易规则相对简单一些，门槛也低。期权的话，基础规则很复杂，有一定门槛，但是也很容易。
最大的难点可能还是期权的交易规则。欢迎一起交流探讨。
如有所得，欢迎评论留言，盘后会统一回复。
期货与期权有什么区别
1.标的物方面：期货交易的标的物是标准的期货合约；而期权交易的标的物则是一种买卖的权利。期权的买方在买入权利后，便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利；当买方选择行权时，卖方必须履约。
2.投资者权利与义务方面：期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲。而期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，不必承担义务。
3.履约保证方面：在期货交易中，期货合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。在期权交易中，买方最大的风险限于已经支付的权利金，故不需要支付履约保证金。而卖方面临较大风险，因而必须缴纳保证金作为履约担保。
4.盈亏的特点方面：期货的交易是线性的盈亏状态，交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。期权交易是非线性盈亏状态，买方的收益随市场价格的波动而波动，其最大亏损只限于购买期权的权利金；卖方的亏损随着市场价格的波动而波动，最大收益（即买方的最大损失）是权利金。
5.作用与效果方面：期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物（现货）进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失保险费，对其购买资金保了值；对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到保险费也同样保了值。
期货和期权之间的区别
期货和期权的区别主要体现在以下几个方面：
首先，标的物不同。
期货交易的标的物是标准的期货合约，而期权交易的标的物则是一种买卖的权利。
其次，投资者权利与义务不同。
期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务，而期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，不必承担义务。