商品期权各品种交易规则
1，标的。大部分商品期权的标的物都是对应的期货合约;具体有出入的，大家可以其对应的交易所出台规则里找到对应物。
2，交易时间。商品期权的交易时间段比较多，因为商品期权是有夜市存在的。而且也因为种类的不同，商品期权的交易时间上也不完全一样，具体参考如下：
3，行权方式。美式期权：豆粕期权，白糖期权，棉花期权，玉米期权，橡胶期权等;
4，合约到期日：大商所：玉米期权和豆粕期权，到期日同属于标的期货合约交割月份前一个月的第5个交易日。
期权和期货怎样用资金比例匹配对冲
这个就涉及到期权里面的希腊值中的delta和gamma了，期权中不同的合约delta不同，认购的delta从1到0,认购合约越实，delta就越接近1，也就是说深度实值合约就可以等同于一张期货多单；平值合约一般delta等于0.5，1张平值认购合约相当于0.5张期货多单；越虚值合约的delta越接近于0。
认沽跟认购相反，实值沽的delta等于-1，平值认沽等于-0.5，越虚的沽delta越接近0。
这是一张近期的动力煤的期权T型报价，假如你有一张期货的多单，需要买认沽来完全对冲，那么在当前情况下，最实的640沽，delta等于-0.99，也就是说只需要买一张就可以对冲了；靠近平值的570沽，delta等于-0.4，需要买2.5张才能对冲一张现货多单；再往下的550沽，delta等于-0.12，需要差不多8-9张才能对冲一张现货多单。
还有其他的合约也可以选择，你可以按这种方式去计算。
但是由于期权合约的delta是会随着行情上涨下跌发生变化，这个就涉及到gamma了。
如果明天继续上涨，那今天买入对冲为-1delta的虚值合约，由于gamma的原因，可能明天就变成-0.8了，那明天可能你还需要补充-0.2的delta才能再度形成完全对冲。
股指期货期权详细玩法
01直接替代标的资产
通过合理构建投资组合，投资者可以使用股指期权来替代标的资产，实现方向性投资的目的。
具体来讲，买入看涨期权、卖出相同到期日相同行权价格的看跌期权可以替代标的资产多头。
02提供杠杆性
股指期权作为具有一定杠杆性的衍生产品，能够帮助投资者提高资金利用效率，实现以小博大的投资功能。
03作为“保险”
标的资产价格的不确定性衍生出了套期保值需求。与股指期货相比，股指期权在套期保值上更具优势，其表现与保险更为类似：
在标的资产价格向不利方向变动时能弥补损失，在标的资产价格向有利方向变动时能保留盈利空间，为此投资者在购买期权时需要支付一定的“保费”即权利金来获得这种“保险”。
你手里的期货平台手续费多少保证金高吗
现在期货这个行业的各种条件已经很透明了，行业竞争也大，一般手续费现在都可以加一分钱，保证金可以谈到交易所标准加1%。
目前国内有150家正规期货公司，排名比较靠前的公司业务重心在产业客户和资管产品，所以普通客户开户手续费，保证金都会很高，而且比较难商量。可以选择排名相对中间的期货公司，条件好谈。
期权和远期的区别是什么,期货和期权的区别又是什么呢
期权与期货的区别如下：
1、概念不同
期货与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。
期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。
远期——合约双方承诺在将来某一天以特定价格买进或卖出一定数量的标的物(标的物可以是大豆、铜等实物商品,也可以是股票指数、债券指数、外汇等金融产品)。
2、投资者权利与义务的对称性不同
期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务，如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲；期权是单向合约，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务。
3、现金流转不同
期权交易中，买方要向卖方支付保险费，这是期权的价格，大约为交易商品或期货合约价格的5％～10％；期权合约可以流通，其保险费则要根据交易商品或期货合约市场价格的变化而变化。
在期货交易中，买卖双方都要交纳期货合约面值5％～10%的初始保证金，在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金；盈利方则可提取多余保证金。
期权与远期的区别如下：
1、交易对象不同。期货交易的对象是标准化合约,远期交易的对象主要是实物商品。
2、功能作用不同。期货交易的主要功能之一是发现价格,远期交易中的合同缺乏流动性，所以不具备发现价格的功能。
3、履约方式不同。期货交易有实物交割和对冲平仓两种履约方式,远期交易最终的履约方式是实物交收。
4、信用风险不同。期货交易实行每日无负债结算制度,信用风险很小,远期交易从交易达成到最终实物交割有很长一段时间,此间市场会发生各种变化,任何不利于履约的行为都能出现,信用风险很大。
期货期权如何操作
1）平仓
同一客户买入或卖出与持有期权方向相反、数量相等的相同期权，了结所持有期权合约的行为。（相同期权是指品种、月份、期权类型和执行价格相同的期权合约）
2）行权
期权买方行使权利而使期权合约转换为期货合约的了结方式。当期权买方提出执行期权时，期权卖方有义务按执行价格卖出或买入一定数量的相关期货合约。
3）放弃
期权到期后，期权的买方放弃行使权力的一种了结方式。
3.期权交易指令
1）限价指令
投资者下单时如果发出的是限价指令，他会指定一个价格，只有当成交价格低于这个价格时才可以买入，当成交价格高于这个价格时才可以卖出。
2）市场价指令
下达了市场价指令后，按照市场当时最好的价格尽快成交。
3）有限制条件指令：
立即成交否则取消订单（ImmediateorCancel,IOC）
下达该指令的投资者一般希望尽快成交，不希望成交的价格与自己下单时的价格有偏差，通常如果市场正处于波动性很大的阶段，或者投资者需要利用多个期权头寸构造期权组合时，投资者会偏向于下达这类指令。
全部成交否则取消指令（FillorKill,FOK）
全部成交否则取消指令是指所下委托单要么全部成交，要么立即取消。与IOC指令相比，差别在于FOK指令不允许部份成交，只能全部成交。如果市场不能满足交易者输入的数量，则FOK指令即被取消。而IOC可以成交一部份，其余取消。投资者若要急于成交，最好选择IOC而不是FOK指令。
4）组合指令
如果希望利用不同期权头寸构造投资策略，这样的期权交易就认为是组合交易。为了让期权组合能够生效，组合指令只能是FOK或IOC。