债券净值怎么算收益率
1、对处于最后付息周期的附息债券（包括固定利率债券和浮动利率债券）、贴现债券和剩余流通期限在一年以内（含一年）的到期一次还本付息债券，到期收益率采取单利计算。计算公式为（1）：其中：y为到期收益率；PV为债券全价（包括成交净价和应计利息，下同）；D为债券交割日至债券兑付日的实际天数；FV为到期本息和。其中：贴现债券FV=100，到期一次还本付息债券FV=M+N×C，附息债券FV=M+C/f；M为债券面值；N为债券偿还期限（年）；C为债券票面年利息；f为债券每年的利息支付频率。
上述公式同样适用于计算债券回购交易中的回购利率，不过其中FV为到期结算本息和，PV为首期结算金额，D为回购天数。
2、剩余流通期限在一年以上的零息债券的到期收益率采取复利计算。计算公式为：
其中：y为到期收益率；FV为到期本息和；PV为全价；S为债券的剩余流通期限（年），等于债券交割日至到期兑付日的实际天数除以365。
3、剩余流通期限在一年以上的到期一次还本付息债券的到期收益率采取复利计算。计算公式为（3）：
(3)
其中：y为到期收益率；PV为债券全价；C为债券票面年利息；N为债券偿还期限（年）；M为债券面值；L为债券的剩余流通期限（年），等于债券交割日至到期兑付日的实际天数除以365。
4、不处于最后付息周期的固定利率附息债券和浮动利率债券的到期收益率采取复利计算（4）。
(4)
其中：y为到期收益率；PV为债券全价；f为债券每年的利息支付频率；W=D/（365÷f），D为从债券交割日距下一次付息日的实际天数；M为债券面值；n为剩余的付息次数；C为当期债券票面年利息，在计算浮动利率债券时，每期需要根据参数C的变化对公式进行调整。
债券收益率是什么意思
债券收益率指的是，投资于债券上每年产生收益总额与投资本金总量之间的比率。
债券收益率分为以下三种：
1、当期收益率，是指利息收入所产生的收益，是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率；
2、到期收益率，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率是投资购买国债的内部收益率，相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率；
3、提前赎回收益率，是债券发行人在债券规定到期日之前赎回债券时投资人所取得的收益率。
2020年5月，债券基金普遍大跌是什么原因多久能稳定下来
2020债券基金普遍大跌的原因是什么？多久能稳定下来？
为什么大跌并不重要这就好像我们每个人每天都吃饭，每天都睡觉，你知不知道原因没啥关系？甚至偶尔有一天你不想吃饭，不想睡觉，你知不知道具体的原因也没啥关系。
当一种状况的时候，怎样处理才是第1位的比如说地震发生，展开救援就是第1位的；
比如说疫情发生，启动对应的防疫方案就是第一位的。
同样的，债券基金大跌，对于你来讲，执行你财富管理计划中关于债券基金大跌应对的紧急方案就是第1位的。
风险机遇并存每一次基金债券大跌，都酝酿了巨大的风险和机遇。
比如说可转债，只要对公司的偿付能力有信心，在他下跌的时候，就可以大胆的买入。
跌多久？多久能稳定下来？这个是神仙才知道准确答案，但我们可以参考历史数据，不是准确答案，但也不会相距甚远。
这就是那句话，市场不会简单重复，但却有规律可循。
债券基金收益问题
首先非常感谢邀请。
这是一个非常好的问题，具有普遍性，对于绝大多数刚刚接触债券基金的投资者朋友来说，的确比较晦涩难懂，很不好理解。作为一个进入股市快二十年的笔者来说，购买炒作债券基金也有五六年的时间了，积累了一定的比较丰富的经验，在此，本着高度负责任的态度准备从以下两个方面对这个问题作一认真回答与详细解释。
1、债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候，债券价格便下滑。随着市场利率的上升，债券的到期收益率也会跟着上升，而债券价格反而会下跌，从而出现债券基金的净值出现负增长。换个角度说，债券收益率下降，债券价格上升，这个观点看上去似乎不合常理，但事实却的确如此。债券的收益率为什么会下降？道理很简单，就是买的人多了，导致债券的价格上涨了，而债券所需要支付的利息并没有增加，投资的本金增加了，利息没有增加，收益率自然就下降了。
举个简单例子来进一步说明，一支1年期国债，面值为100元，票面的利率为5%，到期可以收到5元的利息。如果市场上同类产品的利率为3%，比如1年起存款利率，那么投资者会怎么选择？当然是购买它比把钱存在银行划算了。此时，大量的资金会过来买国债。持有国债的人正常情况下不会按100元的价格抛售，因为抛掉后他只能选择更低收益率的产品进行投资了。大约在什么价位会抛售债券呢？简单计算一下，当债券价格涨到100.8元附近，即债券的到期收益率降到3%左右，投资者才会有意愿出售手中的国债，获得0.8元的价差收入。要知道0.8元差不多是这只债券近三个月的利息收入，持有人能在更短的时间获得，还是非常不错的收益。
一年期国债属于短期国债，利率的变动对债券价格的影响不算大；如果是长期国债，受利率波动的影响就更大了。假设上面的债券是十年期债券，每年支付4元的利息，到期后支付本金和最后一期的利息，当利率从4%降低到3%时，它的价格应该是多少呢？这个计算比较复杂，要按照3%的贴现率对各期利息和本金进行贴现，从而计算出它们的现值之和是多少。具体的计算过程这里就不赘述了，只把结果告诉大家，是108.53元，短时间内获得了8.53%的价差收益，这个收益甚至超过了这只债券2年的利息收入。
可见，当市场利率下降时，债券的价格会上涨，让它的到期收益率跟随市场利率下降。对于以购买债券为主的债券基金来说，债券价格的上涨会推动其净值的增长，显然利率下降对债券基金来说是重大利好。
目前，国内的货币政策主要是要引导市场利率下降，降低企业的融资成本。显然，在这个阶段，债券基金应该有不错的表现。当然，随着收益率的降低，债券也的确存在着吸引力不足的问题，这时候债券的价格就不再下降，收益率也就稳定了。相比而言，随着融资成本的降低，上市公司的业绩会改善，股市的吸引力会增加，新的牛市就会出现。因此，观察利率的变化情况，让我们更容易把握在什么时候购买国债，在什么时候买入股票。
2、关于债券基金，作为投资者，我们最关心两个问题：一个是投资收益和哪些因素有关？一个是投资收益在哪些情况下会发生亏损，所以很有必要在这里作一下重点延伸。
（1）债券基金收益究竟和哪些因素有关？
第一，债券价格。除了持有到期外，债券还可在债券可在二级市场流通，市场交易价格可能高于票面价格也可能低于票面价格，基金经理可借助债券交易价格的浮动，通过低买高卖的方式赚取差价。当然，如果基金公司高买低卖，那么就会产生亏损。
第二，债券利息。利息收益是债券的“固定”收益来源，基金公司持有债券到期后可获得固定的债券利息收益。单张债券的票面价格一般固定是100元，因此债券利息收益的高低主要决定于债券票面利率的高低。
第三，杠杆投资。基金公司还可将所持有的债券作为抵押物获取流动资金，从而投资更多的债券，即杠杆投资。当然，杠杆比例越大，投资风险也就越大。
（2）债券基金在哪些情况下会发生亏损？
第一，信用风险。基金公司所投资的债券可能存在违约风险，一旦债券发生违约，那么基金收益就会大大减少。不过，目前国内债券基金的投资标的都以国债与央行票据等品类为主，这些债券的发行主体大多是政府或大型金融机构，信誉度会比较高，所以债券违约的风险并不是很大。
第二，利率风险，即所投资的债券对利率变动的敏感程度（又称久期），债券价格的变动与市场利率息息相关，因此利率波动是债券基金的主要风险因素。市场利率上升，债券价格就会下跌。要知道债券价格变化，从而知道债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何，可以用久期作为指标来衡量。久期取决于债券的三大因素：到期期限，本金和利息支出的现金流，到期收益率。久期以年计算，但与债券的到期期限是不同的概念。借助这项指标，你可以了解到，所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。久期越长，债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某支债券基金的久期是5年，那么如果利率下降1个百分点，则基金的资产净值约增加5个百分点；反之，如果利率上涨1个百分点，则基金的资产净值要遭受5个百分点的损失。又如，有两支债券基金，久期分别为4年和2年，前者资产净值的波动幅度大约为后者的两倍。
在选择债券基金的时候，一定要了解其利率敏感程度和信用素质。在此基础上，才能了解基金的风险有多高，是否符合你的投资需求。
另外，在这里需要特别强调一点，就是投资就会有风险，债券也是一样。利率、通货膨胀、企业经营状况、国家货币政策、企业融资方面的因素会影响债券的投资收益。如通货膨胀是影响债券收益的一个主要因素。通货膨胀时，物价不断上涨，固定票面利率的位券往往会因物价上涨而遭到贬值。买债券所得的利息，赶不上物价的上涨，实际收益率因通货膨胀而减少。在通货膨胀严重时，国家上调银行存贷款利率，在这种情况下企业和居民就会放弃债券投资而转向其他的投资项目，金融机构会将债券变现资金投入其他市场，使债券价格下跌。所以，在投资债券时，要掌握一些基本的债券投资技巧与策略。总之，一个合格的投资者应该不间断地搜集各种有关债券投资的直接、间接的信息，并将其分类整理，以备决策之用。
以上关于债券基金收益的相关解答，希望能帮助到你。
高等级债券的收益率是什么
高等级债券的收益率指的是债券购买者在债券上的收益与他投入的本金之比。
在许多情况下，债券的价格并不等于它的面值，因此，高等级债券的收益率也不等于它的利率。
高等级债券的收益率主要受下列因素影响：
(1)债券的利率。利率与收益率成正比。
(2)债券的价格与其面位的差额。
一般来说，债券以不等于其面值的价格在市场上出售。当债券的价格高于其面值时，收益率将低于利率;当价格低于其面位时，收益率将高于利率。
(3)债券的还本期限。
当债券的价格与它本身的面值不等时，还本期限越长，债券的价格与其面位的差额对收益率影响越小。