今日股指期货市场行情分析及投资建议

今日股指期货市场行情分析及投资建议: 今日(11月7日),沪深两市低开低走,截至午盘,沪指报3098.94点,跌0.79%;深证成指报14219.49点,跌0.93%;创业板指报3053.96点,跌0.96%。板块方面,中国平安、新华保险、招商银行等权重股逆势走强,石油石化、云游戏、有色金属等周期股表现低迷。两市成交额6969亿,较上个交易日缩量176亿。北向资金全天净卖出36.43亿元,其中沪股通净卖出23.04亿元,深股通净买入59.25亿元。 尽管市场对美联储加息放缓的预期增强,但对通胀压力的担忧也在加剧。周四公布的最新数据显示,美国至5月23日当周初请失业金人数增加29.1万人,远超市场预期,这也是自2000年5月以来的新高。 对于市场反应,主要有以下几点:第一,外围加息政策落地,带来的是国内经济预期的衰退,进而在供给端扰动了部分商品的表现;第二,前期原油价格暴跌,原油价格在3月份的跌幅在35%,由此带来的是原油的估值明显回调,加之国内需求预期的走弱,带来了原油价格的下跌。第三,前期美国加息进入尾声,加上俄乌谈判的持续推进,也为原油价格的持续下行提供了一些支撑。 下周来看,油价或仍会保持弱势运行,并且国内新一轮成品油调价或将“下调”。 有关数据:2021年4月份,我国成品油零售价共经历了“三连跌”。期间平均每吨下降14元左右。 据金联创测算,截至4月26日,参考原油品种均价为67.17美元/桶,变化率为-6.86%,对应的汽柴油零售价应下调245元/吨。机构测算,国内汽柴油应下调245元/吨。 “由于原油大幅下跌,本轮计价周期内,油价受全球疫情以及全球能源需求不振的影响较大,使得成品油也出现较大跌幅。国际原油震荡走低,国内成品油预计还是会继续走跌,进而形成负反馈,利空成品油价格。”国投安信期货研究院首席分析师高明宇接受记者采访时表示。 不过,分析师认为,短期内影响原油价格波动的主要因素仍是原油供需关系。“原油供应端的变化,一方面是从欧美疫情开始逐渐复苏,原油价格逐步回归;另一方面是由于欧美疫情逐渐好转,欧元区经济数据超预期,使得欧洲能源需求也在好转,这也对油价形成支撑。”高明宇表示,而需求端的变化,尤其是汽柴油价格的变化,从汽油和柴油等成品油的价格变动中也能找到这一点。 “从原油的基本面来看,前期油价下跌过程中,市场对于供应过剩预期较强,导致当时涨幅比较大,部分投资者认为价格会跌回去,短期内的反弹并未脱离成本,并且虽然油价短期内大幅下跌,但最终的跌幅并不大,对原油的需求影响还没有显现,特别是对于作为原油需求主要来源的炼化行业,目前国内炼厂利润情况良好,对上游原材料的接受程度并不高。