华泰证券因在代销资管产品过程中，使用未经报备的宣传推介材料，收到了江苏证监局的一纸罚单。江苏证监局认为，该违规行为反映出华泰证券内部控制不完善，决定对华泰证券采取责令改正的监督管理措施。
投资者购买理财产品时，中介机构宣传不当、虚假宣传等现象屡禁不止。监管层近日出重拳整治这一乱象，26日，央行、银保监会、证监会、外汇局联合发布通知，就进一步规范金融营销宣传行为向社会公开征求意见，对宣传行为提出了具体限制。
对于监管趋严的形势，有券商经纪业务人士表示，一方面券商应当强化内控、适当性管理要求。另一方面，券商必须对自身的业务模式进行变革，加快财富管理转型，令投顾基于客户的角度提供更适当的投资建议，而非仅是推销理财产品。
华泰证券违规代销吃罚单
8月26日，江苏证监局发布公告称，经查，华泰证券在代销“聚潮资产-中科招商新三板I期A、B专项资管计划”过程中，存在使用未经报备的宣传推介材料的情形。该行为违反《证券公司代销金融产品管理规定》第十条的规定，反映出公司内部控制不完善，决定对华泰证券采取责令改正的监督管理措施。
该资管计划由浙商基金下属机构上海聚潮资产管理有限公司担任管理人，华泰证券为资金托管方和销售方，分AB两期计划，共发行1.8亿元，于2018年1月29日到期。2018年5月，该产品被曝发生违约，未能如期兑付。
根据投资者在网上的公开信内容，指出华泰证券在销售该产品时，在路演材料中，以“伟大企业的摇蓝”、“历史性的机会”等词汇描述，并且指出，有销售人员声称有内部员工大量购买。
而在产品违约后，投资者催讨资金时，却被公司告知：一不清楚所投股权公司经营现况、财务状况，二不清楚理财资金去向。
今年以来，券商代销金融产品的违规被监管处罚不在少数，如东莞证券、中信证券、光大证券、东吴证券等，不过问题主要集中在员工飞单上，也就是向投资者推荐不属于本机构正规销售范围的产品。像华泰证券因为宣传推介不规范吃罚单的，在券商中并不多见。
监管重拳整治营销宣传
今年以来，多家私募机构、证券投资咨询公司被当地证监局采取监管措施，违规重灾区涉及承诺收益、虚假宣传等。这次头部券商也因宣传违规领到罚单，释放出监管正在强化管理的信号。
就在华泰证券收到罚单的同一天，央行、银保监会、证监会、外汇局联合发布通知，就进一步规范金融营销宣传行为向社会公开征求意见。意见中提出了11项具体要求。
其中，第五条提出关于不得以欺诈或引人误解的方式对金融产品或金融服务进行营销宣传。
具体包含：金融营销宣传不得引用不真实、不准确的数据和资料；不得隐瞒限制条件；不得对过往业绩进行虚假或夸大表述；不得使用小概率事件夸大产品收益；不得对资产管理产品未来效果、收益或与其相关情况作出保证性承诺，明示或暗示保本、无风险或保收益；不得对不同类型产品进行比较；不得使用偷换概念、不当类比、隐去假设等不当营销宣传手段。
金融产品销售宣传、合规性趋严，对券商的内控，以及适当性管理也提出了更高要求。