股指期货投资攻略最佳选择是什么? 一直以来,国内股指期货投资者,都会以套期保值为目的,主要分为套保和投机两类,而对于投机,真正的套保需求是,如何通过基差套利、反套和部分融资,实现双赢。 例如,假设沪深300指数为4000点,结合股指期货的保证金计算,500指数期货=4000*300*13%=300元/点,于是,用现货价格加上期货合约的保证金,做空股指期货,现货卖空股指期货,赚取两者之间的价差,期货交易者就需要缴纳保证金。 第二,为什么要持有股票呢? 利用股指期货和股票投资是两个不同的概念,我们做股指期货其实也是一种资产配置的方式,而股票投资则是有股票的,从资产配置的角度,配置的股票投资组合的比重是不同的,比如配置一部分股票,你就可以配置一部分股指期货,所以,股指期货就是你持有股票组合的一部分,这就是为什么我们股票投资是需要考虑风险的原因。 第三,股票投资其实是一个风险控制的策略,股指期货的控制风险并不是对冲掉股指期货的亏损风险,而是对冲掉股票市场的亏损风险,我们是把股指期货市场的盈利风险进行一定的锁定,股指期货的盈利空间就锁定在一个范围内。这个盈利空间需要非常明显的特点,而且是越接近期指这个基准的收益空间越小。而股票市场,理论上都是当股票投资的胜率是1%,而期货市场的胜率只有30%,股票市场的盈亏比也只有10%,所以说股票投资的意义其实并不是特别突出。 第四,股指期货对冲是一个长期的过程,需要考虑到市场的流动性和市场对冲的效果。这方面有一个很重要的原因,就是股指期货有可能会在极端情况下出现负的盈亏比。 所以说股票投资就像炒股一样,我们就要考虑到多方面的问题,所以股票投资也同样需要考虑到它的流动性,其实就像你找准时机买入的股票,那你的价格往往就是期货的价格,这也是股票投资的特征。在期货市场上,如果你的价格在期货市场上大幅度下跌的话,那你很有可能会出现一个负的盈亏比,那说明这个股票的价格未来会往下走,这种情况也是会发生的。 第五,随着股市的不断成熟,股票的策略可能会发生变化。因为股市上涨了,你也可以去做多,而下跌的时候,你就可以去做空,这是股票策略的原理,这也是股票策略的优势。 第四,有很多人说是趋势策略,其实不是,还是振荡策略,其实这是对交易的一种误解。我给大家简单讲一下。 你是怎么看待震荡策略? 咱们先来看一个细节。我把商品看做交易的品种。 1,交易的品种,我不了解哪些品种是震荡的,哪些品种是趋势的,比如我最喜欢做什么品种? 2,商品交易的品种有哪些。