初学者如何进行期货投资
这问题分两个层面说。
第一：选期货公司开户，注入资金就可以交易了。现在国内有149多家期货公司，期货业协会对这样期货公司做了评级，其实国内的期货行业发展相对比较完善，基本上大平台都不会有啥问题，安全性也OK，就选手续费低的就好了。
第一张图片是我做过的期货公司的手续费，几乎可以说是期货公司中数一数二的低了。
这也是选期货公司的一个重要标准。
第二张图片是期货业协会给期货公司的排名。149家期货公司前50名的期货公司都可以做，当然50名以后的公司也不是不好但有靠前的公司为什么不选呢？当然我也不建议选择那些排名最靠前的期货公司，这些大期货公司一般手续费高，服务差。
选期货公司就这样两点，把握住了错不了。
第二：期货交易该怎么做？这个问题实在太大了。我用一位交易前辈的话来简单回答吧。
交易就想做生意，生意低价买然后高价卖；高价卖出去在去低价进货，回来再高价买。这个根做交易没有区别，低价买入螺纹钢高价卖出，高价卖出去来等价格低了在进货。整个过程其实没有什么本质的区别。只是把握买和买的时间节点和价格的节点。
是的玩期货就是这样的。
做生意有时候赚，有时候亏；这一点大家能理解，那么只要赚的钱最终是多于亏的钱，生意就一直这样运转下去，我们的财富也是逐渐在增加的。交易也是一样，有亏损有盈利，盈利能够覆盖亏损，资金曲线一直在向上就OK
期货交易本质上就这点事情了，能不能赚钱慢慢修行吧。
什么是期货
期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。
交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。
买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。
什么是期货，它的特征如何
期货是一种跨越时间的交易方式。期货概念和现货概念相对应，现货交易就是一手交钱一手交货，但是期货是现在签订交易合约，将来进行交易。期货通常集中在期货交易所以标准化的合约进行买卖，按照表弟物种类划分，期货可分为商品期货和金融期货两大类。商品期货主要就是一些需求规模较大的产品。例如原油、棉花、大豆等，金融期货一般就是利率期货、外汇期货等。
本文主要介绍商品期货，在商品期货市场，从交易目的来看，分为两种，一种是套期保值，一种是投机炒作。
一、套期保值
我们以棉花为例，假设小王有一个纺织厂，棉花是生产原料，因为害怕今年极端天气多，担心棉花减产导致价格上涨，因此小王3月在期货交易市场购买了9月份到期的棉花期货合约，9月份棉花期货价格为每吨10000元，那么按照期货交易所的规定，小王必须在期货账户中按照交易总额5%（假设保证金比率是5%）向期货交易所缴纳500元的保证金。
假设9月份的棉花价格为9000元，小王灵机一动，选择期货合约违约的话，从别人那里花9000元购买一吨棉花可以便宜1000元，虽然保证金损失500元，但是总体上购买一吨棉花便宜了500元，而期货出货方卖出一吨棉花损失500元。因此，小王购买期货合约时交纳的保证金不足以弥补期货出货方的亏损，期货出货方自己承担损失。
可以看出，如果光靠保证金制度的话不能杜绝违约现象出现，因此为了维护交易公平，期货交易有一个保证金即日结算（逐日盯市制度）的规定。
假设在4月5日的时候棉花价格已经下跌到每吨9500元，现在小王购买一吨棉花的损失已经和保证金一样了，如果4月6日棉花价格再下跌，小王肯定会违约。于是期货交易所将小王的保证金500元全划给期货出货方，并将小王期货合约内容更新为9月份到期的棉花期货按照每吨9500元出售。此时小王和期货出货方一算，小王购买一吨棉花还是总共10000元，期货出货方销售一堆棉花还是10000元。因此为了继续履行合约，小王补交合约金额的5%的保证金，也就是9500X5%=475元。如果以后棉花价格继续下跌，就继续重复上面的操作，保证双方无法通过违约避免损失。
假设9月份的时候，棉花价格上涨至每吨11000元，那么小王就可以按照购买的棉花期货合约以每吨10000元的价格购买一吨棉花，比市面上便宜了1000元。
因此，如果将来某个时点需要购买某种物资害怕涨价，那么就在现在进行买入一份期货合约，提前锁定购买价格，对冲价格升高风险；相反，如果将来某个时点需要出售某种物资害怕下跌，那么就在现在进行买出一份期货合约，提前锁定出售价格，对冲价格下降风险。这就是套期保值。
二、投机炒作
我们仍然以小王为例，他以投机炒作赚取差价为生。假设小王在3月5日购买一份棉花期货合约，价格10000元，那么他需要在期货账户缴纳5%的保证金500元完成期货购买交易。
假设3月6日棉花期货合约价格降至9500元，此时小王损失500元，期货账户保证金500元全部亏损。按照保证金即日结算（逐日盯市制度）的规定，小王必须补交合约金额的5%的保证金，也就是9500X5%=475元，才不会被期权交易所强制平仓。
假设3月6日棉花期货合约价格升至11000元，此时小王可以立即出手，赚取1000元的差价。小王用5%的金额500元完成一笔交易，并赚取了1000元的价差，这就是杠杆带来的以小博大高收益率。
因此，期货交易如果只是出于投机的话，很可能会因为杠杆作用血本无归。所以普通人远离期货市场，有市场行情预测能力，掌握一定的专业技术可以在期货市场上航行一下。
三、期货的特征
从以上分析中可以看出，期货有下面几个明显特征：
一是交易市场专业标准。期货集中在期货交易所进行交易，属于场内交易，并且有比较完善的制度，比如保证金制度、逐日盯市制度、持仓限额制度、大户报告制度、涨跌停板制度、强行平仓制度等，非常规范。另外，期货合约也是标准化的合约，通常都是指定时间、价格与其他交易条件、交易指定数量的现货等。
二是期货杠杆作用大。期货市场里面的交易不需要支部全部资金，有的只需要支付5%的保证金即可获取未来交易的权利。由于保证金的杠杆作用，期货行情会被放大几倍十几倍甚至几十倍。比如，白银期货价格封涨停，也就是涨停上个交易日的3%，如果上个交易日买入白银期货合约，涨停3%后出手，按照5%的保证金计算，资金利润率竟高达60%，收益很高。同样的如果价格跌停，一旦超过保证金缴纳比例，就会产生巨大损失，最高损失掉投资保证金的20倍（原油宝除外）。
三是期货交易便宜方便。对期货交易目前国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费，国内交易所一般都是按照万分之二、三左右收取，有时会产生经纪公司的附加费用，但是这些加起来也不足交易额的千分之一。另外，期货交易采取“t+0”的交易，能把资金的效用发挥到极致，在掌握好市场行情后，可以随时交易，随时平仓。
什么是期货市场
期货市场：是进行期货交易的场所，是多种期交易关系的总和。它是按照“公开、公平、公正”原则，在现货市场基础上发展起来的高度组织化和高度规范化的市场形式。既是现货市场的延伸，又是市场的又一个高级发展阶段。从组织结构上看，广义上的期货市场包括期货交易所、结算所或结算公司、经纪公司和期货交易员；狭义上的期货市场仅指期货交易所。期货市场基本上是由四个部分组成。（1）期货交易所；（2）期货结算所；（3）期货经纪公司；（4）期货交易者。
期货是什么意思
举个例子，假设你是卖房子的，房子还在建,明年才能交房。
我向你预定一套100平的房子，1平1万块，给你10%的定金，明年交房，签一个合同。
明年房子建好了，不论房价涨了，还是跌了，我们都按合同约定的价格，一平1万成交。
我们签的这个合同就可以简单的理解为期货。
当然实际的期货是标准化的合同，比如螺纹钢期货，对交易的螺纹钢会进行一系列的定义。
期货是什么
一、期货是什么期货就是一种合约，一种将来必须履行的合约，而不是具体的货物。合约的内容是统一的、标准化的，惟有合约的价格，会因各种市场因素的变化而发生大小不同的波动。这个合约对应的“货物”称为标的物，通俗地讲，期货要炒的那个“货物”就是标的物，它是以合约符号来体现的。例如：CU0602，是一个期货合约符号，表示2006年2月交割的合约，标的物是电解铜。二、期货交易就是赚取差价期货交易实际上就是对这种“合约符号”的买卖，是广大期货参与者，看中发期货合约价格将来可能会产生巨大差价，依据各自的分析，进而搏取利润的交易行为。从大部分交易目的来看，也就是投机赚取“差价”。说明一点，现在成交的期货合约价格，是大家希望这个合约将来的价格变动（一般几天或几个月），所以它不一定等于今天的现货价。三、期货交易的基本特征：“以小博大”期货交易的基本特征就在于可以用较少的资金进行大宗交易。例如：以50万元的资金，基本上可做1000万元左右的交易。也就是说，交易者用50万元的资金作为保证（即保证金）价值1000万元的商品价格变化，所产生的盈亏都由交易者的50万元资金承担，差不多把资金放大了20倍。这就是所谓的“杠杆效应”，也可称为“保证金交易”。这种机制使期货具有了“以小博大”的特点。四、期货交易可理解为“买空卖空”期货交易买卖的是“合约符号”，并不是在买卖实际的货物，所以，交易者在买进或卖出期货时，就不用考虑是否需要或者拥有期货相应的货物，而只考虑怎样买卖才能赚取差价，其买与卖的结果只体现在自已的“帐户”上，代价就是万分之几的手续费和占用5%左右的保证金，这一点可简单地用通常所说的“买空卖空”来理解。五、买、卖都可以正由于可理解为“买空卖空”，使期货交易可进双向交易。即根据自已对将来行情涨跌分析，可先买进开仓，也可先卖出开仓，等价差出后，再进行反向的卖出平仓或买进平仓，以抵消掉自已开仓的合约。这样自已的“帐单”上就只留下开仓和平仓之间的价差，同时，开仓占用的保证金自动退回，从而完成了一次完整的交易。当然，期货这种合约也可实际交割。一个开仓的买入合约，一直不平仓，到期限后（一般几个月），交易者就必须付足相应货物的货款，得到相应的货物。如果是卖出合约，就应交出相应货物，从而得到全额货款。作为投机者就应在合约到期前平掉合约。六、期货交易实例假设一客户认为，大豆价格将要下跌，于是以3000元/吨卖出一手期货合约（每手大豆是10吨，保证金比例约9%），而后，价格果然跌到2900元/吨，该客户买进一手平仓了结，完成一次交易。毛利润为：（3000—2900）×10=1000（元）以上交易全部体现在帐单上，资金大约投入：3000×10×9%=2700元，还应扣除交易费用大约十多元。七、期货合约内容介绍期货交易的合约内容是经国家证监会批准，由交易所统一制定的，内容中除价格处，其他因素都是固定的。期货合约中，与交易有关的一些主要内容如下：合约单位：每次买卖的最小单位是一手。目前国内的商品期货金属类每手数量是5吨，农产品期货类每手是10吨。1,合约价值：每手合约的实际价值。以铜为倒：每手是5吨，再乘以现在期货价格就是合约价值。另外，合约价值乘以保证金比倒（一般百分之几），就是买或卖一手期货要占用的资金。2,最小变动价位：、期货行情中反映价格是每吨多少钱，目前国内期货最小变动价位是：金属类是10元/吨，每手是5吨，一个点位变动价值就是50元。农产品类是1元/吨，每手是10吨，一个点位变动是10元。3,每日限价：为限制价格剧烈波动。国内期规定了`一定的当天涨跌幅度，为涨跌停板3%。4,合约月份：金属类为1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月合约。农产品类为1、3、5、7、9、11月合约。5,最后交易日：投资者具体买卖的期货合约是有期限的，一般为一年左右，到期限的那一天就是最后交易日。这时必须平仓，否则就交割。虽然期货有这种时间限制，实际上并不影响交易。因为期货价格波动频繁，使开仓很快就能产生较大价差，从而有机会平仓。少量客户愿做长线的，可以在到期时平掉并同时在远期合约上建立相应仓，也能达到做长线的目的。八、期货交易的风险源风险和利润总是同时存在的，期货交易中，这一点体现得特别充分。由于这种机交易本身的特点，它的风险主要源于三个方面：1，货交易最根本的风险，来源于“杠杆较应”“杠杆较应”是期货交易的原始机制，即保证金制度。它是期货交易的最大根源。假设一个交易者一笔50万的资金用于股票或者现货生意，交易者的风险只是价值50万元的股票或者货物所带来的。如果50万元的资金全部用于期交易，交易者承担的风险就是价值1000万左右的期货或货物所带来的，这就使风险放大了20倍左右，当然相应利润也放大20倍。应该说，这既是期货交易的根本风险源，也是期货交易的魅力所在。我们常常会听到“期货会使你一夜暴富”或者“期货能使你一夜破产”。这些说法的理论根据就是源于上面的原因。2,货交易的风险来源于价格方向的不确定性期货合约所针对的“货物”，都是选择价格变化大而且频繁的“货物”。期货价格的变化本质就是不确定性，也就是任何方法都不可能绝对肯定涨跌。这点与股票和传统生意相似。虽然行情的涨跌动力来源于这种“货物”的供求关系但是由于影响因素太多、太复杂，任何人不可能完全掌握全部信息，而且期货的价格还有它自身的规律，这就使价格变化方向难以绝对的肯定，意味着交易者每笔买卖都有正确或错误的可能。价格方向不确定性风险，虽然永远存在，但也不是没有办法去规避。我们所见的期货赢家，都是规避这种风险的高手。期货市场中，交易者的“劳动”就是在不确定中寻找相对确定性，在无规律中寻找规律。3,期货交易的风险来源于“自已”期货市场动辄利益巨大，最能淋漓尽致地体现交易者人性的方方面面。人都有弱点，我们必须清醒地意识到，人的弱点在期货交易中会被放大，几十倍！这将是损害资金安全的一大危害，是交易者必须面对的又一大风险源。贪婪、恐惧、急躁等普通的人性问题必须引起大家的注意，可以说，从事期货交易也是对自身修养的加强。这里必须指出一点，对人性的弱点应该是希望“引起大家注意”，而不是强行去克服弱点，否则，将事与愿违。这里“引起大家注意”的含义是：要明白自已的短处，扬长避短，自已的缺点表现强烈时一定要加以回避。希望大家对期货交易风险有一个清醒的认识，期货交易就是回避与利用风险的辩证关系，同时也希望大家能看到攀登期货这座“金山”的乐趣。期货能够“使无数英雄竞折腰”，同时，期货也不计你如何卑微，只要拥抱机会就能“数风流人物，还看今朝”。九、期货市场的结构1、期货市场的结构期货市场是一个“公开、公正、公平”的严格市场。我国期货市场由国家证券监督管理委员会直接监管。期货交易只能在期货交易所进行，投资者只能通过期货经纪公司参与、完成期货交易。期货公司就是交易所和投资者之间的桥梁通道。2、期货交易所，期货公司、投资者期货交易所一般意义上理解，它是制定期货交易规则的地方，是每笔交易成交的场所。投资者的资金和每笔交易都存放、记录在此。期货公司核心工作是执行、维护交易规则，接受、送达交易信息，完成对每个投资者的交易结算。期货公司从自身经营考虑，还可以用一切合理方式，进行市场营销活动。投资者是所有合法自然人或法人。投资者是具体的期货合约买卖人，从交易性质来看，主要是投机和套期保值，其中以投机为目的的占绝大多数。这也是期货发展方向。十、国内期货市场介绍1、上海交易所，以贵金黄色属为主。主要品种有：铜、铝、天然橡胶、燃油。2、大连交易所，以农产品为主。主要品种有：大豆、豆粕、玉米、豆油。3、郑州交易所，以农产品为主。主要品种有：硬冬麦、强筋麦、棉花。4、期货经纪公司，期货公司作为期货市场的主要部分，目前国内有百多家，经过多年打拼和市场考验，大多数公司都形成了一套完善周道的服务体系，值得广大投资者信任。5、投资者，这里我们不必计较“投相”或“投资”的准确定义，总之投资者就是期货市场中合约是最终买卖者。投资者构成了整个市场的基础。目前国内这一群体数有千万之众，整个市场资金量一般在百亿数量级，再通过期货的“杠杆效应”所产生的交易量十分惊人的。从这个意义上讲，期货在国内已形成一个十分庞大的市场。B、怎样参与期货交易参与期货交易的基本条件一、国家法律、法规允许的任何自然人和法人。二、有承担风险的能力和心理准备。期货市场有一定风险，在期望得到高回报前，应考虑清楚自已是否具有风险承受能。力。参与期货的资金应该是自已“亏得起”的钱，切忌借钱做期货。至于参与期货交易的资金量，一般十多万元就可开户交易三、选择合法、正规的期货公司。首先，合法的期货公司应执有国家工商行政管理总局颁发的《工商营业执照》和中国证监会颁发的《期货经纪业务许可证》；其次公司运作规范，实力雄厚，资信良好也是应考虑的重要因素。四、选好居间人（各种基金）所谓“居间人”，就是帮助投资者收集相关信息，提供买卖建议的人。他们以盈利提成等方式作为报酬。投资者与居间人的关系约定，投资者应选择居间人道德水平，专业能力和操盘风格。反过来，也应该让居间人了解你的风险偏好度和承受能力，使居间人达到最佳工作状态。在期货市场中，84%以上成交量是由居间人完成的。一些优秀的专业居间人，为投资者创造了巨大的利润，为期货发展作出了长促的贡献。五、参与期货交易的基本程序1、开户仔细阅读并理解《期货交易风险说明书》，对期货交易的风险做到心里有数。签署《期货经纪合同》以及《期货市场投资者开户登记表》，确立客户与期货公司的经纪关系。期货经纪公司即向各交易所申请客户交易编码（类似于股票交易中股东代码）和统一分配客户资金帐号。《期货经纪合同》中最重要的两点是，明确了交易指定人（居间人），约定出金时的印鉴和出金方式。2、入金、出金客户向期货公司保证金封闭运行帐户缴纳期货交易保证金方法：到期货公司或其营业部现场办理；从银行汇兑到期货公司指定帐户（须备注资金汇入的客户姓名及客户资金帐号）；通过银期转帐或期证转帐系统自助办理。客户出金时，须提供《期货经纪合同》中约定的印鉴和身份证才能办理，并以合同中约定的方式出金给客户。远程客户可用约定方式将出金汇兑到指定帐户。3、交易方式国内期货交易委托方式有：书面委托下单（书面委托居间人）、电话委托。期货交易竞价方式为计算机揖合成交的竞价方式，这与股票是一样的，并遵循价格优先，时间优先的原则，在出现涨跌停板的情况时，则要遵循平仓优先的原则。4、每天交易结束后，期货公司对客户期货帐户进行无负债结算，即根据当日交易结果对交易保证金、盈亏、手继费、出入金、交割货款和其它相关款项进行主计算、划拨。5、帐单确认客户对当日交易帐户中记载事项有异议的（远程客户可通过电话或网上查询），应当在下一交易日开市前向期货经纪公司提出书面异议；客户对交易帐户记载无异议的，视为对交易结算的自动确认。6、销户客户不需要保留其资金帐户时，在对其资金帐户所有交易和资金进出确认无误，且资金帐户中无资金和持仓，填写《销户申请表》，即可办理销户。远程客户可以用约定方式异地办理。C、期货投资者的法律保障一、期货经纪合同投资者与期货经纪公司签署的《期货经纪合同》，从法律上明确了期货投资者应有的权利、义务。它是在期货行业的基本法规《期货交易管理暂行条例》框架内C的，能给投资者提供安全保障。二、交易编码期货交易编码是在《条例》的指导下，由期货交易所制定的，实行一户一码制。每一个投资者在每一个期货交易所都有一个独立的交易编码，投资者的所有交易都在自已的编码之下。这就保证了交易的真实可靠性。三、根据《条例》要求，投资者的资金是通过期货经纪公司，以“封闭运行”的方式，转存在期货交易所的。证监会要求的“保证金封闭运行”的规定，已消除了一切非正常因素，从根本上保证了投资者资金安全。通过以上几个方面，完全能够保证投资者最主要的权益。反过来说，投资者对以上三点有任何疑问，都可要求所在期货公司解释清楚。期货投资者解决问题的程序是：协商、调解、仲裁，直至诉讼。对有疑问的解释依据，必须符合我国国务院颁布的《期货交易暂行条例》，这是期货行业的基本法律依据。相应地，国家证监会还颁布了《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货从业人员管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》。详细内容可在证监会网站等许多地方都能查询，查阅。有了这些法律依据后，就可以在这规范的市场中自由地交易，创造属于自已的财富。